Kræmmeren og klovnen Arnold flytter ind hos kvinderne på Kirkeveien, og efter nogle år får han og Vera sammen sønnen Barnum. Mange år senere fortsætter den voksne Barnum med at lede efter sin forsvundne halvbror, Fred. I håb om at finde svar opsøger han Freds gamle bekendte - deriblandt journalisten, der skrev om Fred som ung bokser.